大发地产正式登陆港交所 上市后融资拿地等方面获益

10月11日，大发地产在港交所举行上市敲钟仪式，股票代码06111.HK。截至发稿，其股价报4.22港元/股，较发行价涨0.48%。最高报价4.26港元，较发行价涨1.43%。

大发地产拟发行2亿股，发售价每股4.20港元，发售价范围3.28港元-4.98港元；每手1000股。

上市首日，开盘报价4.2港元，上午高至4.25港元，涨1.19%，截至下午收盘，大发地产报4.2港元。

大发地产香港公开发售认购不足，已应用重新分配程序，最终数目约645万股，占比约3.23%。国际发售已获适度超额认购，最终数目约1.94亿股，占比约96.78%。

基石投资者光大兴陇信托已认购1857.1万股发售股份及佛山顺德健实已认购1874.9万股发售股份，合共占全球发售项下初步可供认购发售股份总数的18.66%(假设超额配股权未获行使)及占紧随全球发售完成后已发行股份总数的4.66%(假设超额配股权未获行使)。

大发地产表示，所得款项净额约7.4亿港元；其中约60%用于开发现有物业项目；约30%用于偿还一家资产管理公司借贷；约10%用作一般营运资金用途。

大发地产集团有限公司是继正荣、弘阳之后，作为今年第3家登陆港股的境内房企。

上市后融资、拿地等方面获益

此次开启上市之路，大发地产表示，借助资本市场，大发地产将继续深耕长三角区域，并在华南的广州、华中的武汉、西北的西安及西南的成都等市寻求机会，努力成为中国领先的住宅房地产开发商。

公开资料显示，大发地产成立于1996年，2001年在上海建立总部，作为一家极具成长性的房地产开发商，大发地产近年来增长势头迅勐。

据招股说明书显示，大发地产2017年年度收益为45.70亿元，较2016年的7.05亿同比增长549%，2018年前4月收益同比增加897.2%至8.78亿。与此同时，大发地产2015年纯利仅为0.534亿，到2017年达到了1.442亿，增幅高达1.70倍。还有毛利率，2018年前4月大发地产毛利率达到30.1%，位于行业前列。截至2018年6月30日，大发地产物业权益经仲量联行估值为169.9亿元。

“我们将继续采取稳健的财务政策，密切监控资产负债比率、利息覆盖率等重要财务指针，审慎管理资金结构、现金流量及流动性状况，控制成本与风险，实现高资金周转率，争取2019年做到收购土地后现金流量9个月回正。”大发地产表示。

据行业相关人士表示，大发地产目前的负债率比较健康，而利润率也仍有空间，因此在获取融资方面有较大灵活度。

成功上市之后，大发地产表示，将打算进一步拓展多元化的融资渠道以优化资本结构。例如资产支持型证券计划、公司债券及其他债务发行等。在融资时，公司将努力在获得资金的时间耗费与资金成本之间取得平衡，并继续对现金进行总体调控，进一步提高资金的使用效率。

业内人士表示，作为一家极具成长性的房地产开发商，凭借此次成功上市，大发地产将在城市布局、土地获取、融资渠道、产品及品牌提升等方面获取诸多优势。

深耕长三角打造“情景地产”

在搬入上海总部的近20年间，大发地产以上海为塬点，深耕长三角黄金城市群，项目遍布上海、南京、宁波、温州、舟山、安庆及芜湖等7个城市，并开拓了四川、重庆，广州等省市。

对房企而言，长三角市场始终有着不可替代的绝对吸引力，城市人口一直超预期地增长。城市之间良好竞争，过去几年楼市库存水平极速下降。大发地产表示，根据公司战略，将深化在上述七个位于长江三角洲地区的城市的渗透率，并在长江叁角洲地区的合肥市、华南的广州市、华中的武汉市、西北的西安市及西南的成都市等其他城市寻求机遇。

值得关注的是，近年来，大发地产的“情景地产”理念成为行业创新之举，从用户的日常活动、情感需求为出发点，配备设施、打造空间，构建出不同的具体情景。据介绍，大发地产将业主生活分为六大情景，家人漫步、儿童探索、老少天伦、邻里憩谈、达人健身、友伴同悦。

在产品系上，目前大发地产旗下住宅物业已有五大系列，即凯系列、欧陆系列、融悦系列、隽府系列及现代系列。

(房掌柜整理来自新京报、观点地产网）