中海外收购中信集团1550亿港元资产 中信集团成中海外第二大股东

6月29日,中国海外发展有限公司（以下称中海地产）公布所收购中信集团旗下物业组合详情。中海地产通过收购中信目标公司，整合中信股份通过中信地产及中信泰富持有的绝大部分住宅地产业务。中海地产将向中信卖方增发股份、并转让公司旗下资产作为交易对价。

本次收购初始代价为人民币310亿元(相当于约370.8亿元)，在其金额不多于初始代价105%且不少于初始代价95%的前提下，可调整至最终代价。代价支付包括中海地产将向中信卖方以每股27.13港元发行约10.96亿股，占公司现有已发行股本的11.11%，并占扩大股本后的10%;同时，中海地产将价值约61.49亿元人民币的物业资产作为对价转让予中信集团。

据统计，中信目标公司之物业组合包括121个物业项目，截至2016年4月30日，总建筑面积约为3155万平方米，总权益建筑面积约2352万平方米(合营项目按持股比例计算)，分布于中国内地25个主要经济地区城市，其中，北京、上海、广州、深圳、佛山、苏州、青岛、大连、天津、成都等10个主要城市的土地储备总建筑面积2097万平方米。

本次交易将为中海地产大幅增加土地储备，特别是令上述10个主要城市的土地储备面积增加约2.1倍，巩固并提升中海地产在中国内地一二线城市的领导地位。

交易完成后，中信卖方将成为中国海外第二大股东。中海地产第一大股东中国建筑股份有限公司(透过中国海外集团持有中国海外股份)仍将保持51%以上控股地位。

此外，此次并购完成后，中海地产的总资产将从约4272.37亿港元增加约36.3%至约5822.48亿港元。根据模拟测算，交易全面完成后中海地产的净借贷水平将保持低于40%，负债率仍处于行业最低水平之一。本次交易将为中海地产一次性大规模补充土地储备，未来将贡献可观的可售资源。