內地住房公积金平台申请港交所上市 7成收益来自贷款

　　据港交所1月4日聆讯后资料集及相关资料显示，在內地营运住房公积金综合服务平台的JHP Fintech Inc.上载初步招股文件，申请港交所主板上市，独家保荐人为广发融资香港。

　　据了解，上述平台主要透过51公积金管家应用程式，向內地的公积金账房持有人，提供公积金管理服务，包括检索及整合公积金数据、回应一般疑问，以及便利于特定城市在线提取公积金。业务包括公积金管理服务、贷款促成服务、信用卡申请服务等等。

　　招股文件还披露，截至2017年年底，按用户数目及公积金导入用户数目，JHP Fintech Inc.市场份额分別为83.3%及69.4%，在內地公积金管理服务居首。

　　此外，JHP Fintech Inc.的收益由2016年的2420万元增加至2017年的1.115亿元，并由截至2017年9月30日止九个月的7810万元增加至截至2018年9月30日止九个月的1.013亿元。截至2016年及2017年12月31日止年度及截至2018年9月30日止九个月，集团分別录得溢利550万元、4240万元及4420万元。

　　公积金数据为个人的重要隐私数据，公司如何获得大量个人公积金数据?是与各地公积金中心合作?还是其他独特的方式?获取信息的方式是否合法合规?聆讯资料集中的信息并不详细，要了解相关事宜，有赖进一步的信披。

　　通过公积金管理服务获客

　　资料显示，公司成立于2014年6月并通过51公积金管家应用程序来开展业务，累计获得3轮融资，总融资额过亿。以下为公司的发展历程：

　　聆讯资料显示，公司“在平台上向用户提供公积金管理服务，令彼等能否有效地取用来自全国各地公积金中心及分理处运营的90%以上官方网站的公积金数据。我们的平台亦让用户得以管理公积金，并利用公积金数据作为信贷资源，来满足个人的财务需求。”

　　51公积金的公积金管理服务主要向中国的公积金账户持有人提供公积金管理服务，服务的内容包括：查询、答疑及特定城市的在线公积金提取。该服务不向用户收取费用，而是公司的获客手段，是公司的收益产生服务吸引并维持用户基础。

　　51公积金主要通过提供5大类服务向客户包括融资伙伴收取服务费，从而产生收益。产生收益的5大服务包括：贷款促成服务、信用卡申请服务、风险评估报告服务、导流服务和投资便利服务。

　　以下为公司的运营模式：

　　七成收益来自贷款促成，非银行机构为主要客户

　　从经营状况来看，51公积金的业务在近几年处于快速扩张中。聆讯资料显示，截止2018年9月底，公司实现收益1.01亿元，较去年同期增长29.66%，实现净利润4421.5万元，较去年同期相比增长49.27%。

　　51公积金的收益来源是其向客户提供服务后所收取的服务费，其中贷款促成服务是公司最大的收益来源。2016年、2017年及2018年前三季度，贷款促成服务在总收益中的占比分别为74.3%、79.5%、72.2%。

　　聆讯资料显示，公司的贷款促成服务主要向商业银行、消费金融公司以及在线消费金融平台提供贷款促成服务，可通过公司的平台向用户介绍其贷款产品。此外公司也会为目标用户设计适合其具体信贷情况的贷款产品。在往绩记录期内，透过公司平台提供的贷款产品由超过45名中国客户提供，该产品一般为无抵押短期贷款，固定期限在6-36个月不等，信贷额度一般在1万-30万元之间。

　　从数据来看，贷款促成服务的累计贷款金额由2016年的23亿上升至2018年9月底的90亿元，累计借款人数也由同期的4.6万名增长至20.9万名。贷款促成服务收入的快速增长，也促使公司整理业绩及净利润得以快速增长。